PEA Conseil

C'est toujours l'impatience de gagner qui fait perdre.

Louis XIV

Performance

 Capital
06/11/2015
03/02/201710/02/2017Perf
1S
Perf depuis
la création
Valeur PEA Europe50 000.0053 443.0053 445.000.00%6.89%
CAC404 984.154 825.424 828.320.06%-3.13%
Ecart de Perf avec le CAC 40-0.06%10.02%

Le capital initial de PEA Europe est de 50000 euros mais le lecteur pourra se rapporter au poids (en %) de chaque valeur, ce qui est en fait plus significatif que les sommes absolues. A la clôture du vendredi 6 octobre 2015, la valeur de PEA-Europe était de 49995 euros du fait des frais sur les premiers achats. Les valorisations sont calculées aux cours de clôture des vendredis soirs. Le CAC 40 indiqué est l'indice le plus couramment utilisé, donc sans les dividendes. Ceux reçus dans PEA Europe sont cependant mentionnés.

La performance passée n'est pas un bon indicateur de la performance future. Elle peut s'écarter grandement de son indice de référence compte-tenu des choix de gestion, c'est à dire du choix des valeurs et du niveau d'exposition au marché.

PEA Europe illustre notre sélection de titres effectuée sur des critères fondamentaux financiers (valorisation, endettement, marge brute d'autofinancement, rentabilité) et opérationnels (pérennité de l'activité, part de marché, qualité des produits, innovation, réglementation). Par ailleurs, PEA Europe intervient pour rentrer et sortir des marchés en fonction du cycle économique, des risques globaux et de la cherté des actions, tels que nous les percevons. Le nombre de mouvements est limité et la performance tient compte des coûts de transaction. La variation du périmètre d'investissement peut induire des "contre-pieds", auquel cas notre portefeuille aurait une performance très inférieure à celle du CAC 40. Il s'agit donc d'illustrer nos convictions personnelles mais non pas d'inciter l'utilisateur à effectuer des achats et des ventes puisque nous ne connaissons pas son profile individuel.